ITAM - Instituto Tecnológico Autónomo de México

Diplomado en Productos Financieros Estructurados

ITAM - Instituto Tecnológico Autónomo de México

Diplomado
Escolarizada
  • Álvaro Obregón (Distrito Federal)
51.800 $

Diplomado en Productos Financieros Estructurados

Descripción

Diplomado en Productos Financieros Estructurados.

Coordinador:  M. F. JOSE JORGE RAMIREZ OLVERA

Área:  Finanzas y Contabilidad

Fechas:  11 de abril del 2016 al 12 de octubre del 2016

Costo de inscripción:  6600 PESOS M.N. 
   
Costo por módulo: 
7400 PESOS M.N.

Horario:  Lunes de 19:00 a 22:00 h. Miércoles de 19:00 a 22:00 h.

Módulos:  7

Horas:  150

Objetivo General:

Al finalizar el diplomado, los participantes tendrán la capacidad de comprender y aplicar los procesos de diseño, operación, valuación y uso de los productos estructurados financieros. Se pondrá énfasis en la valuación, la elaboración de calculadoras en Excel con algunas rutinas en Visual Basic y la aplicación directa en el mercado financiero.

¿A quién va dirigido?

Personas dedicadas al medio financiero o académico, traders, brokers,  administradores de riesgos, reguladores y personal de tesorería que quieran  especializarse en productos estructurados.

Requisitos:
 
Manejo de Excel, nociones de programación, bases sólidas de matemáticas financieras  y derivados financieros.
Es recomendable traer una computadora portátil a las sesiones.

Módulo 1.

Introducción.

Objetivo:
 
Proporcionar al alumno los conceptos, aplicaciones y marco teórico general para  entender, diseñar, operar y valuar instrumentos estructurados, y para saber cómo  funcionan y cómo pueden beneficiar a los inversionistas.

Temario:

Conceptos generales
Proceso de diseño
Aplicaciones
Elementos de valuación para instrumentos de deuda
Valuación de derivados plain vanilla
Forwards
Swaps
Opciones
Depósito sintético.

Módulo 2.

Trading Economy.

Objetivo:

Familiarizar al alumno con los principales indicadores económicos, su impacto en el  mercado financiero y su relevancia en la toma de decisiones de inversión.

Temario:

Repaso de los principales conceptos de economía
Indicadores que mueven al mercado
Interpretación de indicadores económicos
Trade Ideas
Principales páginas de referencia en Bloomberg

Módulo 3.

Notas estructuradas con un solo flujo a vencimiento.

Objetivo:

Proporcionar al alumno las habilidades necesarias para el diseño y valuación de  instrumentos estructurados, así como el perfil de riesgo implícito en las estructuras.

Temario:

Participación
Rango Knock-Out
Wedding Cake
Baseball
Range Accruals
Reverse Convertibles
Worst of
Valuación de las opciones implícitas
Black-Scholes
Modelo binomial
Simulación Montecarlo (un activo y multivariado)
Análisis de sensibilidad
Riesgos implícitos.

Módulo 4.

Notas estructuradas cuponadas.

Objetivo:

Aprender a elaborar notas de mayor grado de dificultad y adquirir la habilidad de crear  nuevos productos. Trasladar las necesidades del cliente y la situación de mercado a  notas específicas.

Temario:

Bootstrapping
Collared
Inverse Floater
Range Accrual
Callable
Putable
Valuación
Análisis de sensibilidad
Riesgos implícitos.

Módulo 5.

Swaps estructurados.

Objetivo:

Entender las transacciones financieras complejas en las que la valuación y el precio  del riesgo se vuelven fundamentales para la cobertura financiera.

Temario:

Cupón cero
Amortizables
Roller Coaster
Equity Swap
Extinguibles
Flexi Forward, Swap
Valuación
Análisis de sensibilidad
Riesgos implícitos.

Módulo 6.

Derivados de crédito.

Objetivo:

Plantear, valuar y analizar los instrumentos financieros derivados de crédito y conocer  su aplicación práctica en el mercado financiero.

Temario:

Asset Swaps
Eventos de crédito
Credit Default Swaps (CDS)
Un solo subyacente
Nth to default
Credit Linked Notes (CLN)
Swaps Extinguibles
Valuación
Cálculo de probabilidades de incumplimiento
Vehículos de reempaquetamiento
    Sustitución del fondeo tradicional por securities
    Transformación del riesgo de crédito
Valuación
Análisis de correlación
Aproximación a la valuación de instrumentos de deuda a partir de una curva de riesgo  crediticio
Análisis de sensibilidad
Riesgos implícitos.

Módulo 7.

Ajuste por cargo de crédito (Credit Value Adjustment, CVA).

Objetivo
:

Aprender a analizar la exposición al riesgo de contraparte en cada transacción, así  como su cobertura, por medio de modelos para calcular ajustes por cargo de crédito.  Identificar la relación que guardan las cláusulas firmadas en el ISDA con el impacto en  los cargos por CVA.

Temario:

1. Definición
2. Riesgo de crédito
3. Medidas de exposición al riesgo crediticio
  • Exposición máxima
  • Exposición esperada
4. Implantación
5. Valuación
6. Emisiones de terceros
7. ISDA
  • Concepto
  • Explicación de cláusulas
  • Credit Support Annex (CSA)
    • Netting Agreements
    • Thresholds
8. Regulación contable para CVA (IFRS y USGAAP).

Coordinador Académico:

M.F. José Jorge Ramírez Olvera.
Es actuario, especialista en matemáticas aplicadas y maestro en Finanzas por el  ITAM. Tiene experiencia en el sector financiero, en el desarrollo de nuevos productos  basados en innovación, tendencias y oportunidades de mercado; en estructuración y  desarrollo de nuevos productos junto con sus modelos de valuación, y en relaciones  con inversionistas y administración de riesgos. Trabajó en Bank of America Merrill  Lynch, ING Bank y BBVA Bancomer, entre otros, y actualmente se desempeña como  managing director en mercados financieros en Cantor Fitzgerald. Cuenta con más de  10 años de experiencia docente en el ITAM y otras instituciones.

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Precio

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